Journals →  Цветные металлы →  2012 →  #6 →  Back

Экономика и управление производством
ArticleName Прогнозирование цен на спотовом рынке природного уранового концентрата методом метрического анализа
ArticleAuthor Абоимов М. А., Климанов С. Г., Крянев А. В., Лукин Г. В., Харитонов В. В.
ArticleAuthorData

ОАО «Техснабэкспорт»

М. А. Абоимов, советник ген. директора, директор центра анализа стратегических возможностей и рисков, e-mail: AboimovM@tenex.ru

 

Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»

С. Г. Климанов, доцент

А. В. Крянев, проф.

Г. В. Лукин, доцент

В. В. Харитонов, проф.

 

В работе принимали участие Товстенко А. В. и Удумян Д. К., сотрудничество с которыми в подготовке материалов для данной работы было исключительно плодотворным.

Abstract

Рассматривается многолетняя динамика цен на спотовом рынке природного уранового концентрата U3O8. Спотовые цены на природный уран отличаются высокой волатильностью, сопоставимой с волатильностью цен на нефть, в отличие от более стабильных цен долгосрочных двухсторонних договоров. Урановый рынок претерпевает качественные изменения: природный уран значительно приблизился к классу классических биржевых товаров, для которых характерны транспарентное ценообразование, большое число участников торгов, появление специализированных фондовых индексов (по ядерной тематике), наличие специализированной торговой площадки. Динамика спотовых цен будет все заметнее влиять на уровень цен по долгосрочным контрактам, ценовые формулы которых все чаще содержат ссылки на котировки спотовых цен на момент поставки. Показано влияние различных факторов на уровень, тренды и волатильность цен на природный урановый концентрат. В качестве таких «внешних факторов» тестировались: котировки евро/долл., стоимость нефти, стоимость газа и др. Предложена экономико-математическая модель прогнозирования цен на спотовом рынке природного уранового концентрата, основанная на эффективном методе метрического анализа, разработанного в НИЯУ МИФИ. Даются математические формулы для расчета прогнозных значений цен. Так же как и в классических методах прогнозирования временных процессов, предлагаемая схема прогнозирования использует авторегрессионную модель, для которой в дальнейшем строится схема многомерной интерполяции. Модель на горизонте 1–6 мес прогнозирования цен природного уранового концентрата дает погрешность в пределах 5–25 % в зависимости от волатильности исходного временного ряда цен. Прогнозная модель позволяет в адаптационном режиме учесть прогнозы экспертов о возможных событиях в будущем, способных повлиять на будущее изменение ценовых уровней и трендов. Разработанная модель может быть использована для прогнозирования поведения широкого круга временных рядов.

keywords Природный урановый концентрат, спотовый рынок урана, факторы, временные ряды, прогнозирование цен, спрос, метрический анализ, авторегрессионная многофакторная модель
References

1. The Global Nuclear Fuel Market. Supply and Demand 2011–2030 // WNA report. 2011. — 236 р.
2. Харитонов В. В. Энергетика. Технико-экономические основы. — М. : МИФИ, 2007. — 328 с.
3. Живов В. Л. Планы российской урановой промышленности // Вестник Атомпрома. 2007. № 7. [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.armz.ru/press/interview/?id=200&p=1
4. Годовой отчет ОАО «Атомредметзолото» за 2010 г. [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://kgo.rcb.ru/2011/otchet/armz_othcet_rus_2010.pdf
5. Маркетинговые исследования российского импорта и экспорта урановых руд и концентратов // Alliance Capital Management. 2012. — 150 c.
6. Путивцев В. П. Юниорные урандобывающие компании — новые игроки на мировом рынке урана. [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.mineral.ru/Analytics/worldtrend/108/199/index.html
7. Крянев А. В., Лукин Г. В. Метрический анализ и обработка данных. — М. : Физматлит, 2010.
8. Ux U3O8 Price — Full History. [Электронный ресурс]. — Режим доступа : http://www.uxc.com/review/uxc_PriceChart.aspx?chart=spot-u3o8-full
9. Нанотехнологии как ключевой фактор нового технологического уклада в экономике / под ред. С. Ю. Глазьева и В. В. Харитонова. — М. : Тровант, 2009. — 256 с.

Language of full-text russian
Full content Buy
Back